Инвестирование свободных средств в надежные и доходные вложения всегда можно считать выгодным и разумным. По крайней мере, желательно чтобы свободные средства приносили как минимум столько процентов, сколько съедает инфляция в год. Этот показатель, даже в странах с устойчивой экономической системой и валютой, доходит до 3-4% в год. Исходя из этого, стремление инвестировать в инструменты, которые дают стабильную доходность  выше, чем уровень инфляции, является основополагающим в теме инвестирования

  Цена промедления

Вполне понятно наше нежелание расставаться с деньгами. Сколько раз нас обманывали! Нас обманывало государство, банки, финансовые пирамиды. Кажется, что надежнее всего хранить деньги в своей "банке". Задумывались ли Вы, что при этом теряете деньги каждый день. Дело в том, что цены имеют одну неприятную особенность - они все время растут!

К сожалению, даже самая надежная валюта обесценивается со временем. Согласно статистике средний уровень инфляции в США с 1957 года составил 4% в год.  

Сколько будут стоить Ваши 100 долларов через 10, 15 лет?

Преодоление уровня инфляции является далеко не последней целью или желанием нашего инвестора. Разумные и хорошо спланированные инвестиции могут принести инвесторам немалую прибыль, позволяющую инвестиции в собственное образование или образование детей, покупки недвижимости, а также достижения достойного уровня жизни при выходе на пенсию. Достижение этой цели в самом общем случае подразумевает решение следующих задач:

Расчет величины необходимого резерва наличных денег. Обычно, наличные деньги – наихудший вид сбережений, поскольку с течением времени ваши резервы не только не увеличиваются, но, наоборот – съедаются инфляцией; в то же время, вложив все деньги в выгодные, но малоликвидные активы, вы рискуете оказаться в малоприятной ситуации, когда вам внезапно понадобятся деньги, а вы их сможете “вытащить” только через какое-то время, и это время будет тоже вам стоить денег.

Покупка недвижимости.  Дом, как денежный аккумулятор, достаточно хорошо описан в популярной литературе, включающей и сладкие призывы брокеров, но вы должны иметь в виду, что дом именно как финансовый инструмент, обладает достаточно сильной неповоротливостью, включающей в себя не только низкую ликвидность, но и практическую невозможность трансферта. Перемена ваших активов в акциях на активы в облигациях или в золоте производится практически в течение дня, актив же в недвижимости очень  инерционен.

Накопление денег на обучение детей.    Не надо забывать, что стоимость обучения  постоянно растет, причем с опережением инфляции, и даже не только с опережением инфляции,  но и вообще практически быстрее, чем цена на любой другой товар.

Накопление денег для специальных целей. Эти цели у каждого свои, одному хочется летний дом  купить, а другому – отложить на будущие похороны. Любая легальная цель – не  зазорна, нужно просто четко осознавать, чего ты хочешь, сколько это стоит, можешь ли ты в принципе себе это позволить, сколько ты сможешь   откладывать в единицу времени и, естественно, когда твоя мечта воплотится в реальность

Ревизия инвестиционного портфеля. Эта задача – комплексная, она связана со всеми предыдущими, запомните очень четко – инвестирование для инвестирования делают только   сумасшедшие, нормальные люди инвестируют для определенных целей и замечательная фраза: "вкладывай, чтобы разбогатеть" рассчитана только на дураков; финансовый мир предлагает инвестору огромное количество инструментов, но только идиот будет пользоваться дрелью для того, чтобы строгать доски – каждая цель подразумевает выбор адекватного инструмента, вот здесь-то вам без профессионалов не обойтись, потому что потери от художественной самодеятельности во много раз превысят ту цену, которую вы заплатили бы консультанту.

Не надо думать, что накопление - удел богатых, и тысяча, и сто  долларов являются резервами, которые помогут достичь вам запланированной цели.

Недаром большинство американских семей с соответствующим уровнем знаний о механике финансов и денег почти сразу после рождения ребенка начинают откладывать деньги в инвестиционные фонды, рассчитанные на выплату необходимых сумм к времени поступления младенца(!) в университет.  Конечно, такое долгосрочное планирование может показаться нашим клиентам из области фантастики, ведь в бурной экономике стран СНГ планирование на 10-15 лет вперед еще не является частью мышления населения.

Однако вся прелесть заключается в том, что для начала инвестирования не требуется нечеловеческих лишений, или огромных сумм.  Инвестор, добившийся ставки доходности своих инвестиций в размере 15% удваивает свои деньги каждые пять лет. Однако при доходности даже 10% годовых Вам понадобится всего, скажем USD 2,000 сегодня, которые превратятся в USD 20,000 через 9 лет. Но не забывайте, что чем позже Вы начнете, тем больше понадобится вкладывать на первом этапе.

Аналогичным образом можно планировать покупку недвижимости, или выход на пенсию. Есть масса инвестиционных вариантов, которые можно применить к практически любому сценарию и горизонту времени. Можно, например, спланировать инвестиции, которые дадут пенсионеру (заранее спланировавшему инвестиционный портфель) круглую сумму в начале пенсионного возраста, и регулярные месячные выплаты кроме оговоренной суммы для расходов.

Конечно, эта тема не только для инвесторов с бытовыми задачами. Вложения в фондовый рынок имеют смысл для всех, кто недостаточно удовлетворен депозитными вкладами, с фиксированным доходом и уязвимостью от инфляции

Фонд - это аккумулирование вместе средств многих разных инвесторов, и их общее инвестирование. Фонд – это отдельное зарегистрированное лицо, в котором накоплены средства многих тысяч акционеров. В каждом фонде есть команда специалистов, которые управляют фондом, включая его бухгалтерию, отчетность перед инвесторами, и конечно, инвестиционными решениями и их исполнением. Фонды хороши тем, что благодаря во много раз умноженной финансовой мощи фонда, он может делать намного более диверсифицированные инвестиции, чем один инвестор, и держать команду специалистов, которая только инвестициями и занимается. Занимаясь инвестированием, вряд ли один отдельно взятый инвестор сможет составить себе портфель из акций, скажем, ста компаний, а еще и следить за ним ежедневно (не говоря уже ежеминутно) чтобы выполнять необходимые соответствующие изменения в портфеле. Если говорить о голубых фишках, их акции часто стоят больше $50, и купить много таких пакетов составляет некоторую трудность.

Механика инвестирования через фонд следующая. Участие в фонде оформляется в виде долей. Скажем, сто инвесторов собрали вместе по сто долларов каждый, и с этими деньгами купили акции пятидесяти компаний. Будучи одним из этих ста инвесторов, Вы не являетесь владельцем акций этих пятидесяти компаний, каким бы Вы были, если бы купили их напрямик, без фонда.  Вместо этого, Вам принадлежат доли фонда. Можно сказать, что через них, Вы и являетесь косвенно владельцем тех же самых компаний. Доли котируются каждый день, и абсолютно ликвидны.

Фонды позволяют инвесторам объединить финансовые силы многих, и использовать их профессионально. Они полностью ликвидны, и объединяют все делопроизводство в связи с инвестициями в одну котировку и распечатку. Представьте себе хранение акций, и отслеживание получения дивидендов ста разных компаний! Это практически полный рабочий день, не говоря уже о времени на исследование рынков, чтение, исполнение заказов, переписка и т.д.

Фонды являются обычно однородными, то есть один конкретно взятый фонд инвестирует только в акции, или только в бонды, или только в депозиты, и т.д. Если смотреть еще глубже, все фонды неизменно выбирают и верно следуют своей отдельной тематике, специфике. Конкретно, один фонд может заниматься только голубыми фишками США, второй - интернетовскими компаниями Японии, и т.д. Команда экономистов очень глубоко и внимательно изучает и отлеживает отдельно взятый сектор экономики, таким образом, стараясь иметь информацию о возможных движениях рынка вовремя для необходимых решений.

Конечно, все эти плюсы не бесплатны. Существует масса различных схем гонораров, но можно сказать, что в большинстве из них вступление стоит от 2 до 6% (которые могут быть растянуты на пять лет), а содержание в фонде до 1.75% в год. Смотря на доходность наиболее известных и стабильных, эти расходы бледнеют по сравнению с выгодой от фондов.

Если посмотреть на индекс промышленных компаний США, он показывает доходность свыше 10% годовых в среднем за последние сто лет. С корректировкой на эффекты инфляции это около 7%. То же самое можно увидеть, смотря на статистику Английской биржи. Причем, акции являются самым доходным инструментом, опережая недвижимость, золото, депозиты, и т.д.  Экономисты, брокеры и инвесторы едины во мнении, что если речь идет об окне времени на инвестиции (так называемом горизонте) длиной 5-7 лет и больше, акции дадут доходность в среднем от 10% годовых и выше. Это принимает в учет и потенциальные корректировки рынка, и даже крахи.

Для большинства инвесторов ни один фонд сам по себе не является достаточным для правильного планирования инвестиций. Скорее, комбинация различных инвестиционных инструментов, в том числе и фондов, является наиболее эффективным подходом. Рассматривая общую сумму (если одноразовую) или регулярный поток средств, подлежащую инвестированию, необходимо рассмотреть целый ряд факторов. Возраст инвестора, его семейные обстоятельства (дети), предполагаемые крупные расходы в будущем, например покупка дома, образование детей, необходимость краткосрочной ликвидности, все влияет на составление портфеля для каждого конкретного инвестора.  Если говорить об общих принципах, то обычно:

·     около 20% кладется на депозиты, в случае неожиданной потребности в деньгах;

·     около 50% в разного рода фонды со средним профилем доходности / риска;

·     остальные 30% можно положить на сравнительно рискованные акционные фонды, или напрямик в конкретные компании.

Многие компании, заранее понимая желание своих клиентов сформировать такой портфель, в зависимости от их профиля риска, имеют готовые портфельные фонды, включающие в себя несколько разных фондов с обозначением “консервативный”, ”сбалансированный”, или ”агрессивный”. Эти обозначения указывают на политику фонда, то есть его соотношение риска и доходности. Инвестор выбирает портфель в зависимости от его собственных соображений и желаний. Конечно, это наверно самый простой способ определить свой портфель, и многие так и делают, доверяя формирование профессионалам. Однако свобода собственного выбора всегда остается за инвестором.

Сами фонды заинтересованы в выгодном для инвесторов управлении деньгами, для привлечения новых инвесторов. Однако минус такой работы в том, что при желании инвестора перейти из одного фонда в другой, тем более перейти в фонд другой управляющей компании, ему придется заплатить за вступление. И так каждое новое вступление. Исходя из соображений гибкости инвестиционной политики и планирования, весьма вероятно, что инвестору понадобится передвигать средства между фондами в зависимости от условий рынка, и возможно из-за появления благоприятных возможностей. Если инвестору придется платить, скажем, в среднем 2% за каждое передвижение, а их будет, скажем 2 в год, то в течение 5 лет он отдаст в гонорарах менеджеру 20% своего портфеля.

Есть ряд компаний, которые позволяют инвесторам вступление в фонды различных менеджерских компаний. Получается почти как финансовый супермаркет. Через одну фирму можно выбрать разных менеджеров, причем можно передвигать деньги по фондам менеджеров, с которыми работает эта компания, без вступительных гонораров на каждом шагу. Конечно, у этих компаний тоже есть своя система гонораров, но их главный плюс в том, что они позволяют инвестору менять фонды без потерь

Как первую, так и вторую группу можно назвать провайдерами (предоставляющими) финансовых, инвестиционных услуг. Elford Developments  готова помочь клиентам сделать граммотный и разумный выбор и сформировать инвестиционный портфель, всегда исходя из обстоятельств каждого конкретного клиента.

Деятельность компаний, которые предоставляют финансовые услуги такого рода, жестко регулируется. Elford Developments работает исключительно с гигантами индустрии, история которых насчитывает десятки лет и которые входят в верхушку корпоративного мира Запада. Мы работаем только с крупнейшими компаниями мира в сфере инвестирования. Все наши партнеры имеют высочайший рейтинг кредитной надежности.